AI眼镜行业分析报告 ( 37 页)

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目录

1. AI 眼镜：下一代交互革命的黄金交汇点 ...... 5

1.1 基本定义：结合AI 和传统眼镜的可穿戴设备 ...... 5

1.2 发展历程：从技术探索到AI 交互落地的跨越 ...... 7

1.3 发展现状：功能逐步升级，但仍存在发展难题 ..... 8

2. 未来发展：多重信号显示产业趋势加快 ..... 12

2.1 驱动要素：五信号加速产业发展 ....... 12

2.2 产业空间：产业千亿规模可期 ..... 19

3. 产业剖析：AI 眼镜细分产业深度拆解 ....... 21

3.1 产业链：国内AI 眼镜产业链条日趋完善 ..... 21

3.2 价值链：芯片&光学等环节贡献核心价值 ..... 23

4. 投资落地：关注AI 眼镜产业链的投资机会 ...... 27

4.1 投资建议：关注价值量占比较高的核心环节 ...... 27

4.2 指数跟踪：构建国联民生AI 眼镜指数 ....... 28

5. 附录：AI 眼镜产业链相关公司全景扫描 ..... 29

5.1 AI 眼镜产业链上市公司梳理 ....... 29

5.2 AI 眼镜产业链非上市公司梳理 ..... 32

5.3 参股AI 眼镜产业链公司梳理 ...... 34

6. 风险提示 ....... 35

图表目录

图表1： AI 智能眼镜主要是在基础眼镜上做加法的一款智能可穿戴产品，目前主要

有三种产品形态 .... 6

图表2： 当前AI 眼镜可实现多种AI 功能——以Rokid Glass 为例 .... 7

图表3： 智能眼镜历经“概念引入→应用拓展→市场细分”，随着AIGC 技术发展，

目前已进入“AI 智能交互”阶段 ...... 8

图表4： AI 智能眼镜发展现状——当前较成熟的产品为AI 拍摄/音频眼镜，未来将

进一步向“显示+音视频”发展 ....... 9

图表5： 现有AI 眼镜产品发布情况一览 ...... 10

图表6： 现有AI 眼镜产品重量大都超过30g，一定程度上会影响佩戴体验 ..... 11

图表7： 现有AI 眼镜产品续航情况 ...... 12

图表8： Ray-ban Meta 续航情况 .... 12

图表9： Meta 与眼镜巨头EssilorLuxottica 深度合作推出Ray-Ban Meta，集成AI

功能 ..... 13

图表10： Ray-Ban Meta 销量逐季提升，在海外火爆出圈 .... 14

图表11： EssilorLuxottica 对公司的AI 眼镜业务给出积极指引 ..... 14

图表12： 大厂玩家纷纷入局，多数厂商将在2025 年发布AI 眼镜产品 .... 14

图表13： 科技厂商+眼镜品牌渠道商强强联手 ..... 15

图表14： 国内眼镜行业销售渠道占比 .... 15

图表15： AI 眼镜厂商近年来通过供应链优化+品类拓展实现产品性价比的提升 . 16

图表16： 各维度下全球AI 模型排名 ..... 17

图表17： 大模型竞争带来价格竞争，促进商业化落地 ...... 18

图表18： DeepSeek-V3 模型性能/价格比显著优于其余大模型 .... 18

图表19： DeepSeek-R1 模型性能同OpenAI-o1 接近 ..... 18

图表20： 中国信通院Ray-Ban Meta Wayfarer 测试主要指标体系 .... 19

图表21： 全球智能眼镜销量情况 .... 20

图表22： 全球智能眼镜销量种类占比（%） ....... 20

图表23： 全球智能眼镜销量地区占比 .... 20

图表24： 全球智能眼镜销量预测 .... 20

图表25： AI 眼镜产业链 ....... 21

图表26： AI 眼镜产业链图谱 ....... 22

图表27： AI 眼镜发展的十大关键技术 ....... 23

图表28： Ray-Ban Meta 硬件综合成本结构（按厂商，美元） .... 24

图表29： Ray-Ban Meta 硬件综合成本结构（按元件，美元） .... 24

图表30： Ray-Ban Meta 硬件综合成本结构（按品类，美元） .... 24

图表31： Ray-Ban Meta 硬件综合成本结构（按地区，美元） .... 24

图表32： 小米眼镜拆分图 （预测） ..... 25

图表33： 小米AI 智能眼镜BOM 表预测 ....... 25

图表34： 闪极AI 眼镜供货链 ....... 26

图表35： 2023 年华为Vison Glass 硬件综合成本中光学模组的成本接近50 美元..... 26

图表36： 部分AI+AR 眼镜的光学配置多采用光波导方案 .... 27

图表37： 国联民生AI 眼镜指数市场表现 ..... 28

图表38： 国联民生AI 眼镜指数超额收益 ..... 28

图表39： 国联民生AI 眼镜指数前20 大成分股 .... 28

图表40： AI 眼镜产业链相关上市公司 ....... 29

图表41： AI 眼睛产业链相关上市公司（续1） .... 30

图表42： AI 眼镜产业链相关上市公司（续2） .... 31

图表43： AI 眼镜产业链相关上市公司（续3） .... 32

图表44： AI 眼镜产业链相关非上市公司 ..... 32

图表45： AI 眼镜产业链相关非上市公司（续1） ...... 33

图表46： AI 眼镜产业链相关非上市公司（续2） ...... 34

图表47： 部分上市公司参股AI 眼镜产业链公司情况 ....... 34